【Q3理事會2-1】信用管制兩年終鬆綁！楊金龍：央行非「硬梆梆」　給2驚喜非大幅放寬

中央銀行今（9/17）日召開第3季理監事會議，理事同意適度放寬選擇性信用管制措施，自9月18日起，將自然人第2戶購屋貸款最高成數上限由6成調高至7成，同時刪除購地貸款須切結於一定期間內動工興建的規定。總裁楊金龍表示，房市信用管制實施已近兩年，從不動產集中度、房市交易及投機炒作等情況來看，政策已達到一定成效，「央行不是硬梆梆」，採取「STEP BY STEP」適度鬆綁，但並非大幅放寬。

根據央行統計，截至7月底，全體銀行不動產貸款占總放款比率，也就是不動產貸款集中度，已由3月底的35.56%降至34.44%，相較2024年6月底的高點下降3.17個百分點。繼今年3月調整全國自然人第2戶購屋貸款成數上限到6成後，央行不僅再放寬自然人第2戶貸款成數到7成，甚至刪除自2022年初開始實施的規範購地貸款18個月內須動工的規範。

房市兩年急降溫　銀行嚴控、信用管制有成效

楊金龍表示，自2024年祭出第七波選擇性信用管制後，迄今已經兩年，期間不動產集中度從35%，一度飆升至37.61%，迄今降至34.4%，觀察房市交易持續降溫，投機炒作減少，民眾看漲房價的預期心理趨緩，加上銀行在不動產授信的風險控管做得很好，考量多方面的因素後，評估現在可以適度調整。

由於自然人第2戶房貸上限，在3月已調升至6成，本次再度調升至7成。楊金龍說明，貸款成數上限提高，主要是回應民眾協助家人購屋，或是有自住、自購需求；而執行面上，民眾不需要提出自住證明，畢竟規範也要考量銀行實際執行成本，若行政成本過高，恐增加規避管制的誘因，希望讓銀行在執行上更簡單。

不只第2戶房貸放寬　土建融18個月緊箍咒解除

而建商、開發商在購地貸款有18個月內動工的限制，央行本次刪除規定。楊金龍指出，觀察營建業者在實務上，受到土方、缺工等因素影響，有不少個案面臨施工時程延後的問題，先前銀行在審核相關貸款時，已有相當程度的風險控管，所以，此部分回歸銀行依照個案授信實務處理。

這次同時放寬第2戶房貸上限及購地貸款兩項措施，是否會讓市場預期心理重新升溫？楊金龍強調，「整體來看，不是很大的鬆綁」，考量近期青安3.0實施、國內經濟及股市熱絡等因素，若一次大幅放寬，可能讓市場預期心理重新升溫，導致資金再度流向房市，會逐季檢討政策效果。

恐重蹈覆轍？　總裁先畫防火線：有副作用再收緊

楊金龍也說，央行當初推出信用管制，就是擔心房市過熱及不動產授信集中可能衍生金融風險，並非完全不考慮外界對房市信用管制的意見，經過兩年的信用管制，建商、房仲及相關產業對政策都有不少反映，既然政策出現成效，沒有必要「硬梆梆」地維持原有規範。

楊金龍直言，對央行而言，選擇性信用管制的目的在於金融穩定，不能讓信用資源過度集中在不動產市場，觀察政策實行迄今，評估在風險可控管的情況下，決定採取「STEP BY STEP」方式逐步調整，倘若鬆綁後發現有明顯的副作用，央行仍會減少貸款、收緊相關措施。