貝萊德iShares投資級債ETF 00991B首次配息登場！搭配00985D打造投等債收益雙布局

聯準會啟動升息，固定收益資產投資價值也重新受到市場關注，貝萊德投信今天（10/1）指出，相較於過去的低利率時代，目前投資等級債券不僅提供更具吸引力的收益率，也具備較佳的信用品質與資產配置功能，債券配息設計更是投資人配置的考量之一，而貝萊德旗下iShares安碩2檔投資等級債券ETF即將在10月迎接雙配息，讓投資人在主被動債券投資之間擁有更多選擇。

8月3日掛牌、將於10月迎接首次配息的貝萊德iShares安碩10年期以上A級美元公司債 ETF（代號：00991B），主要聚焦全球高評等A級美元公司債，本次收益分配評價日為9月30日，欲參與配息需在10月19日最後買進日買入持有，而10月20日為除息日，預計11月17日發放配息。

主動挑選美國為主、全球布局之優質投資等級債的貝萊德iShares安碩收益優化投資等級債主動式ETF（代號：00985D），將進入第5次配息，想參與除息的投資人需要在10月19日最後買進日進場，而10月配息時程收益分配評價日為9月30日，10月20日為除息日，預計11月17日發放配息。

00985D 基金經理人游忠憲表示，債券市場面對殖利率快速上升環境，美國10年期公債殖利率一度突破5%，創下2007年以來相對新高，在聯準會維持偏鷹派立場、能源價格波動及經濟數據持續強勁，利率走勢再度成為投資焦點，也牽動債券資產表現。

目前固定收益市場最大的投資機會來自於在較高收益環境下，透過主動精選債券標的打造收益表現，特別是隨著聯準會升息後，短天期與中天期債券殖利率仍維持相對高檔，目前收益水準已能成為投資組合中較具有吸引力的來源。

游忠憲說明，美國核心通膨數據高於預期，PMI與就業數據則顯示經濟保持韌性，因此市場對未來進一步升息機率看升，然而，目前大環境對升息路徑的定價可能已偏向積極，投資人可關注重視收益多於債券價格上漲的資本利得空間。

隨市場進入「高利率但成長仍具韌性」的新環境，游忠憲認為，面對殖利率波動與政策不確定性，投資人更應該聚焦相對具有較穩定收益能力、信用基本面良好且具備靈活配置優勢的固定收益資產，透過多元化收益來源及主動管理策略，讓債券部位在投資組合中扮演重要角色之一。

針對較高評級債券資產，00991B基金經理人楊貽甯指出，高息環境中有助於A級債券表現，這類投資級債不追最高評級，利於換取更具吸引力的票息，且相較於BBB級別債券更能抵禦降評衝擊，能在品質與收益之間取得相對有吸引力的平衡點，適合作為中長期債券資產配置核心。

楊貽甯進一步指出，發行A級債券的企業例如聯合健康、艾伯維生技、高盛、摩根大通、摩根士丹利、百威集團等各產業龍頭大廠，囊括金融、醫療、民生消費、基礎建設等產業，統計自2017年9月以來的資料，這些A級公司債票息多落在5%上下區間，增添投組面對波動的防禦能力，長天期配置亦有機會受惠未來利率變化。

楊貽甯建議，投資人可適度持有00991B這類投資等級債券部位，搭配月配息機制，讓資產配置核心兼具收益潛力。