台股11月開門恐慘綠！　法人點３族群避風港、11月入市勝率仍高

AI科技財「爆」點火11月空襲警報，費半崩跌逾7%，台指期摜破半年線、直探四萬四關卡。市場擔憂台股第四季的多頭行情將落空。國泰證期顧問表示，全球金融市場的超級震撼週來臨，聚焦 11 月的操作策略，美國政黨輪替過後，政治面的不確定性消，選後加上年底作帳行情，11 月到 12 月向來是台股勝率相對高的月份，盤面硬挺股可留意記憶體、機電與IC設計有望成資金避風港。


國泰證期顧問分析師郭經緯表示， 10月最後一周遭逢四事件，第一，聯準會按兵不動，通膨與升息風險解除了嗎?第二，科技巨頭財報大考驗，AI究竟賺錢還是燒錢？第三，台股法說財「爆」週，價投的機會又來了。第四，記憶體、機電與IC設計成資金避風港

聯準會利率決議如預期按兵不動，市場最怕的「二次通膨」警報暫時解除，那為什麼台股還跌破季線？主要是美股科技巨頭的財報 市場擔心AI投資回收太慢，

AI投資趨勢仍在但風向轉變，現在市場不聽「明後年的AI大餅」，只看「眼前的現金持續流出」！ 但大家仔細看，目前四大雲端巨頭的本業營運現金流全都是強勁的「正數」，只要營運現金流為正，代表本業印鈔機沒壞，不是空手套白狼；只有當營運現金流轉負，那才叫 2000 年的網路泡沫。所以AI 主旋律還是在線！

費半成分股還有個震撼彈，IC 設計巨頭Marvell傳要收購光通大廠 Lumentum，這背後意涵是「光進銅退」是大趨勢！未來要直接跟老大哥博通比拚。這對台廠來說，光通訊與 CPO 是 AI 硬體的兵家必爭之地，台灣的光通產業長線身價跟著水漲船高。

台股重量權值法說會輪番上陣，

首先是聯電：第三季毛利率 34% 很漂亮，還大手筆追加 32 億美元資本支出，明明法說講得不差，但股價不給力？公司證實明年成熟製程報價調漲 10%，但外資覺得「才漲 10% 不夠嗨」就藉機調節。操作上：聯電有殖利率與特殊製程護體，年線100元附近是價投買點，。

台達電：第三季受長短料、存貨跌價損失，以及客戶建置延遲、高壓直流電導入速度低於預期，EPS僅9.04元不如預期，法說後亮燈跌停，傷透了廣大股民的心。但董事長鄭平說得直白，上述利空都會過去，AI電源與液冷散熱長期成長動能未變，等外資賣壓宣洩、量縮築底後，1200元以下是是價投機會。

揮別震盪的10月，下週進入11月，準備迎接「全球金融市場的超級震撼週」，依序為
11/2：美國 10 月 ISM 製造業 PMI
11/3：美國期中選舉的政黨輪替關鍵戰役、還有蘋果財報，台股則有 華邦電、環球晶法說會。
11/4：美國 10 月 ISM 服務業 PMI、AMD、美超微財報。
11/5 ： ARM跟高通財報。
11/6：美國 10 月非農就業數據、 Lumentum 財報，台股有世界、群聯法說會壓軸。

10月底大盤跌得鼻青臉腫，如何讓資金趨吉避凶，選盤面上的「硬漢強勢股」具備三個條件
條件一，周線逆勢上漲；二，產業前景佳且明年獲利持續成長；三，技術面整理過，近期底部往上勾、帶動均線翻揚向上，符合這三個條件的資金避風港有「機電/工具機、記憶體、IC設計」三族群

基本面受惠工具機景氣落底，加上 AI 人形機器人題材帶動，上銀和新代應有支撐。而記憶體的南亞科與華邦電，兩檔本益比都不到5倍，震盪盤有機會吸引資金青睞。

最後是IC 設計，矽力受惠車用與 AI 伺服器電源管理 IC 成長；群聯則受惠企業級 SSD與AI需求強勁，波段深跌後，待盤勢止穩就有機會戰前高。

聚焦 11 月的操作策略，美國政黨輪替過後，政治面的不確定性消，選後加上年底作帳行情，11 月到 12 月向來是台股勝率相對高的月份。