【跨業聯徵3-3】5個月的「彈性調整期」要做什麼？　中小型券商串系統、設內控確立高風險防線

銀行與券商互查客戶授信資料的「跨業介接交換授信業務信用資料」系統，10月31日正式上線，並給予業者至明（2027）年3月底前的「彈性調整期」完成系統建置與內控調整。受訪券商多肯定新制有助控管槓桿風險，但中小型券商仍待串接系統，過渡期須先靠人工查詢，未來也要研議如何辨識高風險客戶、訂定因應措施。

證交所在10月19日的宣導說明會中，揭示首月免費、12月起每筆查詢費由既有的20元調降至15元等優惠，希望促使業者盡快熟悉新系統。同場說明會也指出，系統上線後將提供「彈性調整期」，業者須在2027年3月31日前，完成系統建置與內控調整。

系統尚待串接　過渡期靠人工查詢

既然查詢系統已經於10月底啟用，業者還要建置什麼？不具名券商向《太報》表示，證交所10月上旬已開放券商進行系統測試，但應該只有大型券商有能力自行撰寫程式串接，中小型券商使用的系統多為外部採購，仍需時間調整。

另有券商向《太報》分享資訊系統開發進度，表示預計11月底完成主機端與交易所的串接程式開發，12月進行系統測試。該業者也表示，根據交易所相關規範與聯徵中心作業機制，該系統採非同步、批次回覆方式，非即時查詢，預計每次查詢需等待10至20分鐘，聯徵中心會以批次方式回傳多筆查調結果，供查調單位查閱。

那在系統正式串聯完成前，若有跨業授信資訊蒐集需求，該怎麼辦？

券商分享，此時就必須要採取「人工作業」，直接發email請證交所撈取所需資料，再回傳給業者。也就是說，查詢機制自10月底系統上線起即同步啟動，不受業者系統是否完成串接影響。

內控待補強　風險辨識與因應措施成重點

受訪券商多對新系統表達肯定。有券商直言，近年槓桿型投資人膽子越來越大，小額金額就違約交割的情形也比過去頻繁，加強風險控管有其必要。也有業者指出，開放查詢銀行端授信資料，有助於進一步完善客戶KYC作業，降低日後違約風險。

接下來的重點，是修改內控規定，包括辨識客戶授信風險等級、如何因應等細項。業者表示，這也是5個月調整期內要逐步完成的工作。

至於哪些客戶會讓券商產生疑慮，有業者表示，若發現客戶在銀行端授信額度已用滿或即將用滿，仍來申請或調高授信額度，就會審慎評估客戶所提財力證明的品質、有效性與覆蓋度。

因應方面，有業者表示可能會限制客戶增加授信額度，或先暫停授信作業；也有業者表示，若風險初露端倪但仍在可控範圍，會先單純註記風險、暫不調整額度。整體仍由各業者自行評估，並調整內控規定。

至於是否擔心影響客戶授信意願，券商表示，今年因股市熱絡而大開槓桿的投資人是「追著錢跑」，A券商不借，就會立刻轉往B券商，不太擔心授信需求因新制萎縮，反倒對券商而言，取得銀行端資料、降低授信風險，基本上是好事。