首談「投信3.0」戰略　統一投信從ETF跨向家族辦公室　董永寬：人才成決勝關鍵

台灣ETF規模近年高速成長，投信競爭也從傳統共同基金延伸至主動式ETF。不過，統一投信總經理董永寬今天表示，ETF並非投信業務的終點，下階段真正的競爭將是高資產財富管理市場。統一投信正積極推動「投信3.0」策略，希望從基金管理公司升級為整合式資產管理平台，而支撐這項轉型的競爭核心，正是人才。

董永寬受訪時，首度完整闡述統一投信定義的「投信1.0、2.0、3.0」。

他表示，投信1.0是傳統共同基金時代，主要透過銀行等通路銷售基金產品；2.0則是ETF時代，基金商品掛牌上市後進入股票市場，接觸到更廣大的投資族群，包括長線、短線及一般股民，也因此帶動ETF快速擴張。

董永寬以統一投信主動式ETF「00981A」為例指出，ETF能快速累積規模，正是因為突破傳統基金市場限制，直接進入股票市場，接觸更多投資人。

不過，他強調，真正值得期待的是「投信3.0」。

從賣基金升級為財富管理　瞄準高資產客戶

董永寬表示，統一投信去年成立投資顧問子公司並取得投顧執照，目的並非只是增加一項業務，而是結合投信30多年累積的投資研究能力，打造以家族辦公室（Family Office）為核心的整合式財富管理平台。

他指出，共同基金與ETF都屬於公募商品，任何投資人都可以投資；但投信3.0服務的是高資產客戶，希望透過私募基金、境外精品基金、客製化資產配置等方式，提供差異化的財富管理服務。

除了投資產品外，統一投信也整合法律、會計、信託、財富傳承及企業資產規劃等外部專業資源，希望提供企業主與高資產客戶一站式服務。

董永寬表示，台灣許多中小企業主雖未達百億元身價，但累積數十億元資產，同樣面臨企業傳承、股權安排、資產配置及財富管理需求，這也是統一投信3.0希望切入的重要市場。

人才是投信3.0最大的護城河

相較於產品，各家都可推出，但董永寬也直言，投信3.0最大的挑戰不是商品，而是人才。

「沒有好的環境，就沒有好的人才。」董永寬說，金融業都知道人才重要，但真正困難的是如何把人才留下來。如果公司沒有提供好的發展舞台、制度與待遇，再優秀的人才也難以長期留下。

他認為，一家資產管理公司最重要的不是基金規模，而是能否建立可以持續傳承的人才體系。

「一家資產管理公司的績效要能夠生生不息，不只是財富要傳承，人才更要傳承，這才是客戶最在乎的事情。」

他說，公司近年持續投入資源打造品牌、企業文化與工作環境，吸引更多優秀人才加入，形成良性循環，希望成為金融人才最嚮往的舞台。，統一投信近年持續投入資源改善企業文化、品牌形象與工作環境，希望打造金融人才最嚮往的舞台。

「用人才吸引人才、用人才培養下一代人才，再用人才留住人才。」董永寬說，這是統一投信近年最重要的經營理念，也是投信3.0能夠持續發展的根本。


家族辦公室人才最難找　提前布局三年

「高端服務最重要的是人才。」董永寬指出，家族辦公室業務涉及投資、法律、稅務、信託、企業治理等跨領域專業，目前真正熟悉這項業務的人才並不多，大多集中在香港、新加坡等亞洲金融中心，當地薪資水準高，台灣金融業要延攬並不容易。

不過，隨著台灣市場在全球能見度提高，尤其台股總市值擠身全球第五大，國際排名僅次於美國、中國大陸、日本及香港，若扣掉外資好不容易撤出的中國、香港市場，台股成為投資不可或缺的重點，許多國際級家族辦公室都前來投石問路。

他透露，統一投信早在兩、三年前就開始布局相關人才，目前家族辦公室團隊已持續擴編，並建立律師、會計師等外部專業合作網絡，許多外部專業人士也主動尋求合作，正是看中投信在投資研究領域的長期累積。

他表示，投信3.0不是靠單一部門就能完成，而是需要跨領域團隊共同合作。目前相關團隊規模已較成立初期大幅擴充，未來仍會持續增加人力，希望形成完整服務生態系，目前市場詢問度已逐漸升溫，近期已有不少企業主主動接觸。

他強調，台灣有許多中小企業主雖然資產規模未達百億元，但累積數十億元財富，同樣有企業傳承、資產配置與財務規劃需求，這也是統一投信3.0希望切入的重要市場。

真正的優勢在研究團隊　明星經理人也要靠團隊打仗

外界關注，投信跨足高資產財富管理，是否將與銀行私人銀行形成競爭。董永寬認為，統一投信最大的競爭優勢，在於30多年累積的投資研究能量，況且以投信想要爭取的客戶對象、規模，對大銀行來說，一點也不算什麼。

「銀行很多，但有哪一家銀行有這麼大的投資研究團隊？」董永寬表示，投信未來在資產配置與精品投資產品提供上，可以結合自身研究優勢，再搭配外部專業資源，提供高資產客戶不同於傳統金融機構的服務。

董永寬也強調，市場往往只看到明星基金經理人，卻忽略背後龐大的研究團隊，因為「投資不是一個人在打仗，而是一個團隊在作戰。」從產業研究、個股分析到資產配置，每一位研究員都是投資流程的重要一環。

即使競爭對手挖角單一基金經理人，也很難複製整個投資平台的實力。他說，「一個人的能力終究有限，真正的競爭力是整個團隊。」

看好主動式ETF仍有成長空間

除了布局投信3.0，董永寬也看好主動式ETF市場仍處於起步階段。

他表示，目前主管機關開放的主動式ETF仍以股票型為主，未來若股債平衡型、多重資產型等產品逐步開放，市場還有許多創新空間。

他指出，目前全球主動式ETF占整體ETF市場比重約兩成，台灣才剛起步，未來仍有相當大的發展潛力。

董永寬表示，投信3.0並非只是推出更多基金，而是希望將投信角色從基金管理公司，提升為提供投資、資產配置、家族辦公室、企業財務規劃及財富傳承的一站式資產管理平台。

他強調，未來競爭不只是比基金績效或產品數量，而是比誰能建立最完整的人才體系、最強的研究平台，以及最專業的高資產服務能力。