【更新】瑞士信貸陷入比2008年還嚴重的倒閉風險

瑞士信貸（Credit Suisse）15日遭到沙烏地阿拉伯的大股東拒絕增資後，股價崩跌。而風險市場的交易顯示，瑞士信貸正陷入比2008年金融海嘯時期更嚴重的危機。

彭博新聞報導，用來對瑞士信貸債券違約進行避險的信用合約交換（CDS），1年期合約價已經衝破800個基點（8個百分點）。如此高的保險金水準顯示投資人極度憂慮瑞士信貸可能倒閉，瑞士信貸這波CDS單日暴漲幅度已經創下至少是2003年以來未見，是過去20年來平均水準的14倍以上，也遠超過2008年金融危機時期的水準。

瑞士信貸的債券價格直線下跌，一批2026年到期、票面利率6.373%的債券，15日在紐約早盤已經跌到面額的68%。另一筆2033年11月到期的的債券，15日就崩跌32%，僅剩面額的65%。

歐洲央行（ECB）明天（16）日將宣布最新的利率決策，外界預估ECB將會依照計畫升息2碼（0.5個百分點）。但在美國矽谷銀行倒閉，瑞士信貸現在又陷入危機的情況下，ECB持續升息將使得金融機構的處境更加惡化。

倫敦Vanda研究公司全球總經策略師帕特爾說：「對於央行官員來說，現在真的是處於兩難境地。因為總體經濟數據告訴他們要繼續升息，但是對於利率敏感的區塊（像是銀行業），正在遭受重創。」

CDS是對於企業倒債的避險工具，但也是投資人對於「押注」特定企業會不會違約倒閉的投機工具。根據路透社報導，2008年雷曼兄弟公司爆發危機、宣告倒閉的4天前，針對該公司的5年期CDS合約衝破600個基點，當時就已經令人非常震驚。對瑞士信貸違約進行避險的5年期信用違約交換（CDS）合約，15日已衝上563個基點（5.65個百分點）。