中秋變盤? 台股陷高檔震盪　投信：Q3財報、AI訂單成選股關鍵

中秋連假後台股首個交易日開低走低，加權指數今（29）日收在4萬7631.96點，較上周連續兩日站上4萬8千點關卡轉弱。隨第三季結束，市場焦點也從指數攻高轉向企業基本面能否支撐先前漲勢，國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，10月起上市櫃公司陸續公布第三季財報，在NVIDIA新平台備貨及ASIC供應鏈訂單拉貨帶動下，AI供應鏈表現分化將更加明顯，後續選股重要性將提高。

梁恩溢表示，目前台股處於相對高檔，第三季財報能否反映市場對企業獲利的期待，將成為後續調整持股的重要依據。AI需求也持續從晶片延伸至伺服器及關鍵零組件，市場將進一步檢視企業訂單、財報及股價評價，基本面表現較佳的企業有望受到市場關注。

從產業配置來看，截至8月底，國泰台灣高股息基金持股以半導體、電子零組件及電腦週邊設備為主，配置比重分別為35.54%、28.88%及10.03%，另涵蓋通信網路、其他電子、光電、電子通路、金融保險及塑膠等產業。

梁恩溢指出，在總體經濟環境仍具不確定性、AI產業基本面維持成長的情況下，投資布局除掌握既有AI供應鏈需求，也關注金融及傳統產業中具穩定現金流與獲利能力的企業，透過產業與個股配置分散市場波動。

展望後市，梁恩溢表示，油價、利率及地緣政治等總經因素仍可能造成台股震盪，不過台灣企業在AI供應鏈的產業地位，以及新產品、新平台陸續推出，仍是支撐台股基本面的重要因素。隨第三季財報進入公布期，後續將持續觀察企業訂單、獲利表現與市場評價變化。