靜待護國神山法說登場！台股大盤7月迄今劇震3700點　靜待台積電釋景氣風向

台積電法說會今(16)日登場，市場緊盯AI需求與下半年產業展望，主動國泰動能高息(00400A)基金經理人梁恩溢表示，雖然美國最新通膨數據降溫，市場對降息預期有所提升，但費城半導體指數回檔，加上7月以來台股大盤震盪明顯加劇，高低點相差超過3,700點，此時在操作上提醒投資人避免追高，可透過主動式ETF等標的適度加碼，捕捉長線趨勢。

00400A基金經理人梁恩溢表示，台積電的晶片供不應求，基本面表現無虞，再加上在先進製程中具有強大話語權，包括2奈米與3奈米皆具備訂價能力，後市表現可期；而觀察今年市場台股產業輪動速度明顯加快，包括AI類股的受惠族群持續擴散，已從晶圓代工拓展至IC設計、CCL(銅箔基板)、被動元件、記憶體、散熱、先進封裝及關鍵零組件等領域。

看似投資機會多元，但也更考驗選股能力，對於一般投資人而言，透過主動式ETF介入市場，由專業經理人與團隊根據市場趨勢靈活調整持股，更有機會掌握不同階段的投資契機。

梁恩溢表示，目前AI進入落地與商業化階段，包括Meta、亞馬遜等雲端巨頭持續擴大資本支出，加上ASML近期再次上修全年展望，也反映AI需求並未降溫，有機會帶動AI伺服器、高速傳輸及關鍵零組件等硬體供應鏈需求升溫，台灣有望憑藉強大且完整的供應鏈受惠，AI供應鏈依舊是推升台股企業獲利的重要引擎。

00400A最新持股名單，核心持股包括台積電、聯發科、台光電、旺矽、國巨、奇鋐、欣興、台達電、致茂及環球晶等，投資產業遍及AI硬體供應鏈，可望掌握AI供應鏈在不同階段的成長契機，有望打造攻守兼備的資產配置。