業界重量級示警頻發　供過於求警報響起! 記憶體族群倒地　淪為台股重災區

受美國記憶體與儲存裝置族群重挫衝擊，加上三星前半導體部門總裁慶桂顯示警「中國擴產恐引爆供過於求」、Seagate （希捷）高層近期也釋出保守訊號，台股記憶體族群今（19）日慘遭空襲，南亞科（2408）、華邦電（2344）、旺宏（2337）、群聯（8299）跌停全倒躺平，成為盤面重災區。

DRAM現貨價格近期也開始出現轉弱跡象。市場人士指出，DDR4現貨報價自1月底高點79美元回落後，目前已跌破60美元大關，使原本市場對記憶體景氣復甦的樂觀氣氛明顯降溫。

美國記憶體大廠美光（Micron）股價日前大跌5.95%，儲存裝置龍頭 Seagate （希捷）重挫6.87%，Western Digital（晟碟）也下跌5.3%，更使市場對AI帶動的記憶體超級循環開始出現疑慮，導致相關族群賣壓全面湧現。

台股今天開盤後，記憶體股幾乎全面倒地，群聯（8299）亮燈跌停，南亞科、華邦電、旺宏都一度跌停，包括宇瞻（8271）、晶豪科（3006）、創見（2451）等個股也同步重挫。

市場利空主要來自韓國半導體重量級人士、曾任三星電子半導體（DS）部門總裁慶桂顯。他於5月18日在首爾出席韓國工程院（NAEK）論壇時指出，中國記憶體廠正以激進速度擴充產能，全球存儲晶片供給最快將於2027年下半年明顯增加，並可能在2028年上半年引發價格反轉下跌。

慶桂顯更警告，若AI投資報酬率不如市場預期，2028年後甚至不排除出現需求萎縮風險。他並引用多家國際市調機構數據指出，產能快速擴張恐成為壓低DRAM與NAND價格的主要導火線。

另一方面，存儲大廠Seagate （希捷）高層近期也釋出保守訊號，強調寧可選擇「技術轉型」，也不願盲目擴產，並坦言新建晶圓廠耗時過長。市場解讀，大廠對於當前業界瘋狂擴產已開始警戒，擔憂未來恐重演供給失控、價格崩跌的循環。