台股衝5萬點怎佈局？法人看好權值股卡位、法說旺季這幾檔受矚目

台股大盤今日（10/5）大漲1236.3點，以49712.04點作收，距5萬點僅一步之遙，市場聚焦後續操作節奏。法人指出，目前資金高度集中電子權值股，短線布局建議以大型權值股、與指數連動度高的標的或ETF為核心；而今年金融三業獲利可望創新高，外資和法人也看好金融股表現。

另外，重量級法說會本週起陸續登場，分析師指出，個股表現通常會先於法說反映，AI基礎建設仍是盤面主要題材，光通訊、PCB、散熱等族群受到市場關注。至於手上仍有套牢部位的投資人，則可趁盤面回溫逢高檢視、汰弱留強。

資金聚焦電子權值股 金融股獲利亮眼成布局新焦點

第一金投顧董事長黃詣庭接受《太報》採訪表示，從7月31日指數反彈迄今，很明顯地可看到資金往電子權值股集中。隨著指數有機會衝破5萬點，建議投資人短線操作以大型股、跟指數關聯度較高的標的物為首選，例如電子權值股、市值型ETF或主動式ETF。

金融股也值得留意。根據金管會統計，2026年前8月金融三業（銀行、證期投信、保險）稅前盈餘達1兆1,702億元，已超越2024年全年的1兆588億元最高紀錄，改寫史上年度新高。

黃詣庭指出，今年金融三業獲利可望創新高，推估明年金融股配息狀況相對理想，市場資金可能提前卡位，目前有觀察到外資與投信持續偏好金融股，建議投資人可在電子股之外，將金融股納入投資組合。

高檔能否站穩　關鍵看族群輪動、法說前個股行情先行

合庫投顧分析師廖健佑接受《太報》採訪表示，台股來到高位階後，真正值得觀察的是能否在高檔維持強勢，以及後續是否出現健康的族群輪動。近期市場焦點首先落在重量級法說會，大立光（3008）將於10月8日召開法說會，南亞科（2408）10月12日舉行法說會，台積電（2330）則預計10月15日召開法說會，均是近期觀盤重點。

廖健佑表示，法說題材通常會提前反映在個股股價上，以近期盤面來看，大立光法說會前，市場已提前反映CPO、光通訊題材。台積電（2330）法說會前的題材則聚焦於傳出的德州擴廠消息，帶動部分太空及光通訊族群表現，包括昇達科（3491）、台耀（4746）、PCB廠華通（2313）、穩懋（3105）等。

廖健佑也指出，若單純觀察台積電相關個股行情，從過去幾次台積電法說會來看，市場行情往往提前表態，反而法說後會進入整理，不一定延續同樣的激情，法說會前的這段時間反而是較值得留意、好操作的階段。

AI基礎建設續成盤面主軸　光通訊、PCB、散熱等受關注

廖健佑指出，近期市場題材整體仍聚焦AI基礎設施這一塊，包括光通訊、PCB，以及散熱等族群。

廖健佑提到，Marvell Technology預定10月6日在紐約舉行年度投資人日，另外，2026 OCP全球峰會（2026 OCP Global Summit）也將於10月12日至15日於美國加州登場，相關議題涉及通訊、基礎電力及AI工廠硬體供應鏈，市場也將關注光通訊等相關題材。

此外，外資研究機構真理資本（Aletheia Capital）把台光電（2383）的目標價調高至1萬元，也帶動PCB族群受到市場關注。

記憶體族群方面，近期受到日本東芝擴充傳統硬碟（HDD）產能消息影響，美股威騰電子（WDC）、希捷科技（STX）上周股價均出現回檔。不過，廖健佑指出，台股記憶體反而表現相對好，今日開低走高，南亞科也翻紅，市場應會持續注下周南亞科法說會表現。

套牢股逢高檢視 分析師建議「汰弱留強」

另外，隨著近日指數屢創新高，廖健佑建議手中已有套牢持股的投資人，可趁盤面氣氛較熱時適度降低弱勢部位。他指出，當大盤表現不錯、指數已創高，但個股仍未解套，代表該持股本身相對弱勢，除非對基本面有一定把握，否則建議先行減碼。

廖健佑指出，市場通常維持分段上漲的節奏，例如漲個兩天後可能緩漲一天，當投資人先把弱勢股汰除、保留資金，等市場拉回時就能順勢挑選下一批布局標的。