陳幸妤2300萬教育基金掀話題！達人試算「定存vs.0050」20年相差近3000萬

前總統陳水扁女兒陳幸妤與趙建銘的離婚風波持續延燒，為3名兒子存下約2300萬元教育基金的保管與運用問題也引發關注。財經部落客「碎念女子萬萬歲 Murmur Girl」以元大台灣50（0050）進行情境試算，假設同樣2300萬元分20年投入，分別採取定存、投資0050但不將股息再投入，以及將股息持續投入等3種方式，試算結果顯示，20年後資產可能出現明顯差距，其中定存與0050配息再投入的情境，相差接近3000萬元。

陳幸妤日前受訪時表示，3名孩子年幼時，她每年都會固定將錢存進兒子戶頭，作為未來的教育基金，多年累積約2300萬元。由於自己不熟悉股票投資，後來將資金交由趙建銘協助理財，相關帳號密碼也由趙建銘保管。如今3名兒子都已成年，大兒子曾詢問目前資金的投資收益及報酬情況，但未獲得明確說法，因此對教育基金現況產生疑慮。

隨著2300萬元教育基金成為討論焦點，「碎念女子萬萬歲 Murmur Girl」也從長期理財角度進行試算。她表示，之所以選擇0050作為比較標的，是因0050於2003年成立並掛牌，至今已有超過20年的市場歷史，因此以0050為例，假設2300萬元並非一次投入，而是在20年間平均投入，相當於每年投入約115萬元；若平均分配給3名孩子，每人每年約38.3萬元。

第一種情境為全部存入銀行定存。若以長期平均年利率1.2%簡化估算，每年投入115萬元，20年累計投入本金2300萬元，最終約可累積至2580萬元，相較本金增加約280萬元。她指出，定存相對單純，也不必承受股市下跌造成帳面資產縮水的壓力，但若時間拉長至20年，也須考量通膨對購買力造成的影響。

第二種情境則是每年投入115萬元購買0050，但領到股息後不再投入。若單純以5%的年化股價成長率進行簡化試算，20年後帳面上的0050市值約可達3800萬元，相較投入的2300萬元本金增加約1500萬元，而且這項數字尚未將20年間陸續領取的現金股息計入最終ETF市值。

第三種情境則進一步加入複利效果，同樣每年投入115萬元購買0050，但收到配息後不取出使用，而是持續投入0050。若以8.5%的含息年化總報酬率進行簡化試算，20年後資產約可累積至5560萬元。

依照上述試算，同樣在20年間總計投入2300萬元，定存情境最終約為2580萬元；投資0050、股息不再投入的ETF市值約3800萬元；若將0050配息持續投入，則約可達5560萬元。第三種情境與第一種相比，最終資產差距接近3000萬元。若以3名孩子平均計算，原始2300萬元本金每人約767萬元，而第三種情境試算出的5560萬元，平均每人約可分得1850萬元。

不過，「碎念女子」強調，這項試算並不是主張「定存不好」，更不代表教育基金都應該投入股票。教育基金配置的關鍵仍在於何時需要使用資金，以及個人可以承受多少市場波動。如果短期內就必須支付學費，應優先考量資金穩定性；但若孩子年紀尚小，距離真正需要大筆教育支出仍有10年、15年甚至20年，長期投資與時間所帶來的複利效果，就可以納入規劃考量。

她同時提醒，上述數字都是採固定年化報酬率進行情境試算，並非將0050過去20年的每日股價、實際配息，以及銀行定存利率逐筆進行歷史回測。實際投資結果仍會受到進場時間、股價波動、配息、交易成本及稅負等因素影響，過去績效也不代表未來報酬。