半導體展先發聲！大摩詹家鴻：AI四年翻3倍指標看3廠 AI PC成熟要等2025年

國際半導體展本周登場，AI再度成為重要關鍵字，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻今天表示，2023年至2027年AI 半導體年複合成長率達30%，上看1250億美元，樂觀預估上看40%，其中台積電、京元電、世芯-KY的營收將是主要指標，至於AI PC 則要等CPU AI運算單元到位，估到2025年才會成熟可期待。

詹家鴻指出，ChatGPT是生成式AI殺手級應用，ChatGPT用了5天達成Meta 十年的用戶量，未來五年AI將是半導體產業重要的驅動力。

他指出，生成式預先訓練轉換器(GPT)啟動今年首季開始的生成式AI在半導體需求，有望驅動2023年至2027年AI 半導體年複合成長率達30%，上看1250億美元，將佔全球半導體15%的需求。

以樂觀的牛市預估來看，2023年至2027年複合成長率更有40%，但如果一些殺手級應用如微軟 copilot不如預期，悲觀的熊市假設下可能僅有15%成長率。

在AI供應鏈中，那些廠商跟隨趨勢可循？詹家鴻說明，由於台積電是主要AI半導體產能提供廠，而京元電代表CPU測試、世芯-KY客製化晶片的營收是主要指標，如果AI 四年將翻三倍，3指標廠商月營收有望看到相當增幅。

邊緣AI話題也不斷，除了手機端AI外，AI筆電題材今年開始發酵，不過，詹家鴻認為，明年的Windows 11就是軟體升級可用copilot，硬體升級可能要等待Windows 12，才會普遍要求PC的CPU要有AI運算單元，因此AI PC要到2025年比較可期待。