郭明錤挺AI！點明長尾效應和邊緣運算是關鍵、戴爾華碩被低估

AI題材近期信心潰散，最懂得蘋果和消費電子產業的知名分析師郭明錤表示，AI算力將在未來10年高速成長，而長尾效應與邊緣運算為AI算力成長爆發關鍵，技嘉就是長尾效應與邊緣運算的AI受惠者，股價今年最高漲幅約260%。戴爾與華碩則是被市場低估的受惠者，股價今年最高漲幅均僅約50%。

郭明錤指出，AI算力在未來10年高速成長已是共識，但市場忽略AI算力結構將類似長尾效應，除市場關注的主要雲端服務供應商（CSP）外，被市場忽視的二線CSP/資料中心、新創雲端服務業者，以及企業用戶所建設的AI算力總和亦不容小覷。

郭明錤也指出，企業對資料保密的需求在AI時代將更為顯著，而市場亦低估了AI邊緣運算的成長性。主要PC和伺服器品牌業者因擁有銷售通路與服務資源，因扮演滿足AI算力建置的長尾效應與邊緣運算需求的關鍵角色。且主要CSP終將自行研發與輝達（Nvidia）競爭的AI訓練與推理晶片，因此長尾效應與邊緣運算才是Nvidia長期的成長關鍵。

郭明錤也分析，Nvidia與主要PC業者合作共同滿足長尾效應與邊緣運算的需求還有一個好處，透過分配給主要PC業者更多AI晶片時，要求PC業者協助銷售PC與NB顯卡。在AI晶片供應緊張與PC/NB顯卡庫存高時，此種緊密合作可創造雙贏。

郭明錤認為，技嘉就是長尾效應與邊緣運算的AI受益者，股價今年最高漲幅約260%。戴爾與華碩則是被市場低估的受益者，股價今年最高漲幅均僅約50%

郭明錤的最新調查顯示，近期戴爾與華碩也已積極取得AI伺服器訂單，分別取得4.5～5萬與1萬台訂單，且訂單還在成長中 ，技嘉訂單為1～1.5萬台。預計自8、9月開始零組件供應改善後，戴爾與華碩至少可分別在未來1年半間，出貨3～3.5萬台與8000台～1萬台。