火力全開！南亞科營收暴衝、DRAM現貨價急漲帶動 台股記憶體股全面走強

台股今日盤面由記憶體族群領軍上攻，在第3季DRAM報價持續走揚、企業財報報喜及市場看好AI需求延續帶動下，相關個股全面走強，晶豪科攻上漲停，南亞科強勢大漲，華邦電盤中也一度亮燈漲停，力積電則再度鎖住漲停，記憶體族群成為盤面強勢主流。

法人認為，目前AI帶動的高效能記憶體需求仍供不應求，加上2027年部分產能已提前被客戶預訂，在價格與出貨同步成長下，記憶體產業景氣循環有望延續，也帶動台灣相關族群成為近期市場資金追逐焦點。

其中，南亞科昨公布7月自結合併營收438.68億元，月增49.27%、年增719.61%；累計前7月營收1,755.04億元，年增660.87%，營收表現遠優於市場預期。

值得注意的是，南亞科光是7月單月營收已達第2季營收825.49億元的53%，意味著公司第3季開始便展現強勁成長動能，也反映DRAM價格回升及出貨放大的效益逐步發酵。

市場另一大利多則來自中國深圳華強北最新公布的DRAM現貨報價。最新一周主流DRAM產品價格全面上揚，單周漲幅約10%至14%，終結近半年價格相對平淡的走勢，也創下今年以來罕見急漲行情，市場預期有助於南亞科、華邦電、威剛、創見、十銓及宇瞻等相關廠商第3季營運持續升溫。

此外，市場焦點也轉向華邦電即將於8月6日舉行的法人說明會。根據供應鏈調查，第3季華邦電DRAM平均售價（ASP）可望季增超過50%，Flash產品ASP也有望上漲逾30%，市場對法說抱以樂觀預期。華邦電除受惠本波價格上漲外，高雄新廠16奈米產能持續擴充，2027年DRAM位元出貨量可望年增逾30%；Flash則受惠高容量產品比重提升及台中廠擴產，位元出貨量成長幅度可望接近40%。

法人指出，這波記憶體行情主要受惠AI應用帶動產業結構轉變。生成式AI快速發展，使GPU、CPU、TPU及ASIC等AI晶片大量採用HBM、LPDDR5及DDR5等高階記憶體，同時AI伺服器也推升企業級SSD、智慧網卡及BMC等產品對高容量DRAM的需求。

由於記憶體原廠將更多產能轉向AI相關產品，排擠智慧手機、PC及一般消費性電子產品所需DRAM供應，使非AI市場供給趨緊，也進一步推升價格與產品組合優化。法人預估，在B2B需求持續強勁、供給仍吃緊下，今年第3季DRAM合約價格有望季增超過30%。