COMPUTEX點火台指期攻克四萬六!　　摩根投信：超級週期剛開始

輝達GTC引爆COMPUTEX火熱開展，Vera Rubin和RTX Spark雙題材，台指期噴漲5百點，攻克四萬六大關。摩根新興科技基金經理人葉鴻儒表示，許多投資人覺得台股可能偏貴，主要考量為AI題材可能有泡沫化風險，但主計處上才把台灣在今年的GDP成長率上調到9.64%來到16年新高，而上次出現這種成長率已是30多年前；可見台股現在反映的，並不是傳統認知上的景氣循環，而是AI超級周期的展開；台股目前只是剛好站在風口上，所以從成長的角度來看，目前的趨勢只是剛開始。

葉鴻儒指出，過去市場總會關切美國的科技巨頭是否可以實現獲利，但觀察這段期間，部分科技巨頭已出現了一定的獲利模式，有些企業甚至已計畫在市場上IPO，也使得大型雲端業者願意擴大資本投入的力道。好消息是，在全球的AI供應鏈中，台廠佔據關鍵的主導地位，這也使得台灣的科技相關企業獲利不斷上調；可見當有實質獲利撐腰的時候，台股其實並未過熱。

葉鴻儒也指出，除了半導體測試、高速傳輸與電力散熱等族群，目前也特別看好低軌衛星，以及部分光通訊領域。儘管這些領域並不屬於AI基礎建設的一環，但隨著AI在應用上逐步落實，低軌衛星可以受惠於衛星直連手持裝置的題材，進而延伸出許多投資機會，尤其在高速傳輸與高頻通訊關鍵材料的領域，台廠都有機會。