三星工會宣布明起罷工　威剛董座曝DRAM、NAND恐掀新一波漲價

三星勞資談判今日（5/20）再度宣告破裂，工會宣布將於明日（5/21）起展開罷工，威剛董事長陳立白對此表示，三星是DRAM及NAND快閃記憶體的龍頭，罷工勢必會衝擊市場心理層面，牽動記憶體漲價，不過若以全年供給占比來看，影響仍相對有限，關鍵仍取決於罷工天數長短。

陳立白指出，此次事件主因為勞資雙方談判條件仍有落差，目前看來罷工已不可避免，但希望盡快結束，三星作為DRAM和NAND的第一大廠，罷工必然會使其產出受影響，但就整年比例而言，影響比較有限。目前DRAM、NAND產能吃緊，前三大廠今年的產出已賣光，正與客戶洽談明年、甚至一次談三年或五年的合約。

陳立白表示，罷工消息可能觸發心理面漲價，至於具體漲浮則取決於罷工天數長短，罷8天與罷18天影響程度不同，時間越長心理面影響越大；若工會宣稱的罷工18天真的發生、且從頭罷到尾，將可能對市場預期造成影響，帶動DRAM與NAND價格有不同程度上漲，他個人認為若雙方積極協商，有機會在一個月內落幕。

針對3月初時曾預告NAND將有一波漲幅、且可能比DRAM多，陳立白表示，目前已發生，DRAM也可能補漲，未來3個月內漲幅可能相對較大，希望價格上漲速度不要過快，對產業比較健康。陳立白也提到，近期他也觀察到DDR4和DDR5呈現一個漲、一個休息、再輪漲的節奏，但這週DDR4需求重新出現，休息後仍可能續漲。

展望未來，陳立白認為2026、2027年看起來沒有太多新的產能產出，貨況「一定會缺」，對於三星前半導體掌舵人慶桂顯示警，全球記憶體供給受中國企業激進擴產影響，將於明年下半年激增，價格恐隨之反轉，陳立白則表示他的試算不同。

陳立白指出，中國兩家廠在DRAM與NAND的全球供應佔比不到10%，其中一家不到5%，分母較小、整體影響有限，且擴產量放大不是馬上，「最快也是後年」，用後年產出來預測今年與明年，其實並不成立。對於新廠建置與技術研發的潛在耽誤說法，陳立白認為就NAND的保護性等特性，該觀點能理解，無論DRAM、NAND或HBM，未來產能增加仍不積極，今年跟明年的影響可以忽略，真正需關注的是2028年，屆時可能才會看到比較明確的影響。

至於威剛和三星等原廠合作情況，陳立白表示，該簽的合約應該都已簽妥，因此威剛相對不擔心未來拿不到貨，目標庫存將提高到5百億元，不過相關情勢仍在變動中，例如三星罷工事件，因此希望雙方盡快談妥，以避免價格波動過大。