下一波長線黑馬來了!　AI、太空軍工三大趨勢同步開展

美股AI題材不斷，AI霸主輝達後，算力新題材甲骨文竄起，今年國際半導體展風光落幕，也從AI擴大到智慧汽車與機器人應用，AI浪潮背後還有哪些趨勢正在醞釀，市場看好太空、軍工產業將有機會成為下一階段的成長主軸，AI、太空與軍工三大趨勢已同時展開。

鉅亨買基金總經理張榮仁表示，隨著AI對運算能力與能源需求大幅提升，太空產業的發展正在從夢想逐步轉向現實。美國NASA推動「月球核能部署」，新創公司則進軍月球採礦與太空燃料補給。產業鏈其實已成形，涵蓋能源、航太設備到通訊系統，未來十年都有望迎來結構性成長，為投資人提供多元化的布局契機。

大型語言模型與仿人機器人的出現，正把AI推向自我學習與自動化的新階段。張榮仁認為，一旦AI與自動化機器人延伸至太空場域，人類將有機會把產能擴展到外太空，能源與資本回報的循環速度將大幅壓縮，產業結構也將被徹底改寫。這意味著，投資標的已不再侷限於「地球上的產業」，相關的硬體供應鏈與能源解決方案，都可能成為新世代的贏家。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，美股強勢也成為台股創新高的重要推手，在美股科技指標股大漲帶動下，特別是甲骨文財測預示雲端基礎設施業務熱絡，讓市場對於AI成長性吃下定心丸，本週台股同樣由科技權值股領軍，且強者恆強趨勢鮮明，如晶圓龍頭大廠股價連3日刷新歷史新高紀錄，AI伺服器與零組件等族群表現也相當強勢。

對於聯準會下週降息預期，廖炳焜指出，美國8月CPI年增率2.9%，為今年1月以來最大增幅，加上美國就業市場出現疲態，顯示就業狀況可能在川普政府課徵關稅前已經轉弱，截至9月6日當週，美國初領失業救濟金人數攀升至26.3萬人，創下近4年新高，因此市場認為重起降息幾乎已成定局。根據芝加哥商品交易所FedWatch工具顯示，9月降息機率達100％，並預估10月與11月的FOMC會議將各再降息一碼。