台積電法說過關! 投信: 符合預期 跌深反彈機會增 下一個看輝達財報

台積電法說會今天登場，法人表示，台積電第二季財報、第三季財測都優於預期，對台股影響正面看待，或有跌深反彈機會，接下來市場焦點將放在8月輝達財報與展望，若輝達也同樣繳出優於預期的亮眼數據，確認產業景氣前景，將強力支撐另一波AI類股多頭走勢。

川普談話嚇壞半導體產業，加上市場擔憂美中科技戰再度升溫，台股今天在美國科技股連動下重挫，三大法人合計賣超524.95億元，其中外資賣超538.27億元，台積電居賣超之冠達3萬5127張，使得各界更加關注台積電法說會。

根據投信法人釋出最新看法，認為晶圓龍頭大廠法說的財報與財測都優於市場預期，對台股影響正面看待，特別是先進製程占營收比率提升，對於稀釋毛利的影響大幅優於市場預期。

投信法人也指出，晶圓龍頭大廠對第三季營收預測雖然符合預期水準，但毛利與營業利益率數字較預期更佳，增添市場對於AI供應鏈落實至企業獲利面的信心，更有助於科技股下半年的多頭氣勢延續。

繼台積電之後，市場焦點將放在輝達8/23公布財報與展望。輝達股價大漲後，華爾街看法逐漸分歧。施羅德投資指出，輝達雖穩居AI領導地位，但調降為中立評級的分析師增加，更多機構轉為看好落後的AI股。

PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸指出，美國大選雖會增加市場波動，但AI趨勢浪潮已是有增無減的進行式，根據最新研究報告，隨著AI龍頭輝達新一代Blackwell GB200伺服器，第三季進入量產出貨階段，相關企業與供應鏈的獲利動能逐月增溫，看好整體AI相關產能加速放量趨勢，且AI運用將擴及其他產業，不僅將加速帶動AI在企業與消費者終端應用的滲透度，亦持續增強科技產業獲利力。

兆豐國際投顧則指出，台股相繼失守月線、上升線，完全回補多方缺口後，自7月以來這波漲勢應已結束，頸線23700未站回前，短線將進入整理；惟台積電財報優於預期、展望符合預期，台股本周急跌後已近平行軌支撐，短線或有跌深反彈機會。