交期縮短AI GPU供應鏈非好事？　陸行之：要看需求跟上否

台灣戴爾近期釋出AI 伺服器需求強勁 GPU 供貨交期已大幅改善，但知名半導體分析師陸行之今天表示，4個月內交期從40周大幅縮短至8~12周，對AI GPU上游供應鏈並非純然好事，未來需求是否能跟上供給，還是交期繼續縮短，幾周或幾季後變成供過於求？

在產能受限下，輝達AI GPU去年底供應不求，但近期下游廠商已釋出供貨交期大幅改善。陸行之指出，交期從2023年底的40周，大幅下降到4月初的8-12周或更短，這個訊息對AI GPU上游供應鏈好像不是什麼好事。

陸行之認為要搞清楚的是：

1. 台灣戴爾拿到貨，是否代表其他廠商也都拿到貨了？訊息顯示小客戶交期4月初是25周，比戴爾多一倍。

2. 之前客戶拿不到貨，肯定會重複下單，這些重複下單是否因為不缺貨而全部取消了，還是第二季或第三季才會取消？

3. 4個月內交期大幅改善，是不是輝達（Nvidia） AI GPU 供應鏈比輝達營收財測市場預期，生產了更多的AI GPU，但公司還沒說？

4. 散熱大廠奇鋐之前法說會說AI伺服器散熱零組件今年首季有轉弱，不知道是不是提前看到這個變化？

5. 4月份開始交期減短後，產能出貨陸續增加，AI GPU需求是否能持續跟上供給，讓交期維持在8-12周，還是交期會陸續縮短，幾周或幾季之後變成供過於求？