中國AI公司深度求索(DeepSeek)標誌。路透社
中國寒武紀股價狂飆,但中國AI走私鏈和中國禁止輝達H20,相關AI話題讓人霧裡看花。美系外資最新追蹤報告顯示,中國推動AI GPU四大要素包括:中芯國際7奈米、中國CSP AI晶片採購、輝達B40效能、中國AI資本支出,許多中國本土 AI 晶片已能夠支援中國 AI 晶片清單,涵蓋的廠商,包括:華為、寒武紀、昆侖、海光、MetaX 等。維持重申台積電加碼評等。
美系外資分析,中國AI GPU推動有四大要素:中芯國際的 7 奈米製程產能與良率、中國CSP的 AI 晶片採購策略、輝達(NVIDIA) B40 晶片的效能與價格、中國 AI 資本支出擴張。
DeepSeek 的 DeepGEMM今年 2 月發布,最初是以 CUDA 編寫並使用 NVIDIA GPU,但在 UEBM0 FP8 精度下,許多中國本土 AI 晶片也能夠支援中國 AI 晶片清單,涵蓋的廠商包括華為、寒武紀、昆侖、海光、MetaX 等。UEBM0 FP8 格式下,精度調整比傳統的 E4M3 與 E5M2 格式更加動態,實現更高效的運算。阿里巴巴開發新 AI 晶片;中國目標在 2027 年達到 70% 自給自足率。
美系外資與中國小型AI開發者的交流發現,在訓練中仍然更喜歡輝達的H20,而不是中國本土GPU,因為軟體支援和集群性能更好。
美系外資說明,在輝達最近的財報電話會議上,輝達也提到了針對中國市場推出 Blackwell 被替代的可能性。美系外資分析,向中國銷售 RTX Pro 6000D 系統(內含 B40 晶片)不需要額外許可認證,因為不使用 HBM記憶體,而且主要用於推理目的,而非訓練。