美國「大而美」、台商剉咧等！ 會計師分析赴美投資台商要注意變化

美國國會參議院近日加速審議《大而美法案》，目標在7月4日美國國慶日前將該法案送達總統川普桌上。雖然參議院版本與先前公布的眾議院版本不同，但勤業眾信會計師徐有德表示，法案一旦通過，勢必對赴美投資台商甚至個人造成衝擊。

資誠美國業務負責人蘇宥人將5月22日眾議院通過版本，與6月16日的參議院通過版本進行比較。在公司稅方面，參議院版本相較眾議院更為大方，擬將固定資產加速折舊、研發支出100%費用化，以及利息費用扣除限制放寬等三大措施永久化，這對擬赴美設廠或擴大在美國投資的台商較有利。

此外，參議院版也將提修法，將《晶片法》新增的投資抵減比例從現行25%提升至30%，並適用於2026年投入使用的機器設備，促進半導體及製程設備之製造商在投資抵減2026年底落日前，把握機會興建或擴大在美製造基地。

在個人稅方面，蘇宥人表示，雖然參、眾兩院的版本差異不明顯，但預計將以個人所得稅申報時能扣除的州及地方稅上限成為主要戰場。眾議院版本的扣除額由現行1萬美元調升至4萬美元，但參議院版仍暫定維持現行1萬美元的上限。

國際稅方面，蘇宥人指出，參議院版調整了引發爭議的899條款的報復性措施，將額外扣繳稅負控制在現行稅率加15%，低於眾院版的20%；台灣投資者依賴的銀行利息、投資利息免稅規定，也明確排除在新扣繳稅負範圍外；報復措施實施期限也比眾院延後一年。

至於眾院版所提及的3.5%「匯款稅」，參議院的版本已將特定銀行、證券帳戶匯出款項從課稅範圍中排除，也將在美國有合法工作資格的外籍人士納入免課「匯款稅」範圍。

雖然參院版的衝擊看似減少，但徐有德仍表示，若「大而美」法案通過，仍對在美設有子公司的台商、對投資美國金融商品，或從事融資者構成潛在威脅。

例如，美國跨國公司向設立於不公平稅制的外國銀行借款時，即便有租稅協定保護，所支付的利息仍可能被課徵額外稅款；另外，跨國集團的美國公司透過名義資金池（notional cash pooling）安排所支付的利息，也可能面臨加徵稅款。

此外，額外增加的20% 稅款除適用扣繳性所得外，也適用於美國的分公司利潤稅，僅符合規定的組合利息、合格外國退休基金的免稅待遇預期不受影響。

徐有德指出，若未來台灣也導入全球最低稅負制，被美國納入制裁對象的機率將大幅提高。另外，899條款能否凌駕於租稅協定規定的上限稅率也引起許多討論。台灣除了期待台美租稅協定能儘早生效，也應關注「大而美」法案的後續發展。

蘇宥人則分析，按美國立法流程，必須參議院及眾議院就統一版本達成共識並重新投票通過，才能送給總統簽署並生效。雖然共和黨在參眾兩院席次過半，但落差不大，法案能否在7月4日的獨立日前完成立法，仍有其不確定性。