9月魔咒解除Q3風險降　　台股26000大關震盪盤堅、籌碼換手沉澱

9月股市魔咒解除，聯準會降息激勵美股續衝高，雖有輝達入股英特爾消息，台股仍跟進高檔盤堅，投信法人表示，短線來看多方氣勢仍強，第三季拉回風險已大幅下降，台廠有望成為AI最大受惠者，在指數震盪過程，或有短期獲利了結情緒，但卻提供籌碼換手沉澱的中長期買點。

安聯投信台股團隊表示，聯準會如市場預期降息，美股指數近日續創新高，加上輝達入股英特爾投資案的消息挹注，帶動市場多頭氣氛；挾AI題材領軍的台股持續在基本面展望撐盤，以及今年以來漲勢仍落後美股等推升下，盤面類股持續輪動，但波動幅度也隨之拉大。

安聯投信台股團隊表示，隨著美晶片大廠輝達GB系列產品生產良率改善，下游組裝廠出貨量逐季向上，帶動整體 AI伺服器供應鏈營收及獲利持續走高，而CSP業者在採購晶片之外也持續開發自主 ASIC。

安聯投信台股團隊表示，由於開發時間縮短，為控制產品良率，不論是晶片檢測需求、零組件原材料規格提升，都處於訂單持續上修階段，尤其陸資廠在地緣政治考量下。難以低價競爭，台廠有望成為最大受惠者，具競爭力公司基本面需求無虞，在指數震盪過程加上短期獲利了結情緒雖可能造成個股股價賣壓，但卻提供籌碼換手沉澱的中長期買點。

保德信投信表示，短線來看多方氣勢仍強，第三季拉回風險已大幅下降，AI相關供應鏈今年前8月營收多維持高雙位數成長，且輝達GB300也將開始出貨並進入放量階段，以及伺服器價格對於電源、散熱配置的轉變趨勢，台廠相關族群可望持續受惠，而科技股題材面不斷，也有利於維持指數位於相對高檔位置。


隨著市場驚驚漲，保德信建議，宜順應市場，快速調整，平衡佈局各類看好產業，科技股持續以AI供應鏈、晶圓代工廠2奈米供應鏈、IC設計、IP、邊緣運算、光通訊、記憶體、低軌衛星、機器人、摺疊手機、AR/VR眼鏡等為優選，傳產則是特化、生技、重電為佳。