十萬家庭依靠的台塑轉型有解！　謝金河：AI掀PCB大浪、台塑四寶四解方

中國內捲殺戮，台灣傳統產業在經營遭逢前所未有的壓力，財訊傳媒董事長謝金河表示，
AI掀起PCB產業大浪，AI伺服器帶動銅箔基板，玻纖布高階材料需求。推升了蟄伏很久的南亞，台塑集團下一步或可將企業的重組，石化產品集中到台塑化，台塑全力發展能源和重電，南亞將電子材料分拆成獨立企業，並且輔導上市，台化和福懋看能否在紡織業組成更強大的企業。

台塑四寶率先公布第二季四家公司都虧損，共虧損超過250億元，不過，股價已經離淨值很遠，利空消息已經鈍化，股價也有抵抗力。謝金河指出，在2021年他曾對台塑集團示警，中國大擴廠將帶來殺戮，台塑的石化應轉向少量多樣的特用化學品。不過，那年台塑四寶大賺2404億元，他們看不上特用化學品，結果這個產業在長春石化開花結果。

經過幾年調整，現在台塑集團出現虧損，改革契機也浮現，南亞董事長吳嘉昭宣布改革計劃，砸520億元搶高階電子材料，南亞其實是台灣最大電子材料供應商，南亞的玻璃纖維絲，布，銅箔/基板，還有環氧樹脂，都是台灣很大的供應商。

謝金河點出，AI掀起印刷電路板的大浪，今年5月黃仁勳在台北宴請供應鏈業者，其中唯一一位來自中國的陳濤，一開始大家都不認識他，經過幾個月後，大家知道陳濤是勝宏科技的董事長兼總經理，更進一步發現輝達的PCB有七成來自勝宏科技。

AI浪潮也推升了蟄伏很久的南亞，台玻，這次的機會是AI伺服器帶動銅箔基板，玻纖布高階材料需求的提升，玻纖布的低介電（Low DK），低熱膨脹係數（Low CTE）需求大增，全球最大的日東紡織把產能轉向更高階的Low DK2，造成Low DK的供需失衡，台玻的Low DK在全球市占率20%，加上美中貿易戰，中國供應商被美系供應鏈排除在外，台玻，富喬，德宏，建榮都跟著起來。南亞的玻纖布，銅箔當然有角色。

不過，玻纖布，銅箔基板的獲利恐怕無法填補其他部門的虧損，也許台塑集團的下一步可以思考企業的重組，把石化上，中，下游集中到台塑石化，台塑全力發展能源，重電產業，南亞可以把電子材料分拆成為獨立企業，並且輔導上市，台化和福懋看看能否在紡織產業組成更強大的企業？

至於台玻，謝金河認為，也可以考慮把玻璃和玻璃纖維布分拆，也許這是轉型的必要過程。這次印刷電路板產業出現空前變化，也是台灣傳統產業奮起的一個轉捩點！