國泰投信董事長張錫。陳俐妏攝
AI剛性需求比重增加,國泰投信董事長張錫表示,預估關稅的影響約在10~15%,應不會太高,最壞的恐慌時間點已過,台股是有基之彈,第二季有匯損,第三季基本面和獲利是有受影響,盤勢仍為震盪,第四季就看明年趨勢,下半年先蹲後跳,預期台股會在22000點區間盤整。匯率30是滿足點,美元指數長線還是往100走。
市場關注7月關稅豁免期間到後,是否衝擊下半年金融市場,張錫說明,關稅是進口商買單,台灣以出口商為主,且台灣商品有競爭力,仍可轉嫁,課太高也是美國人受害,因此最終可能會在10%~15%區間,
張錫指出,今年 IMF下修全世界經濟預估,但台灣是有上修,過往台股會出現五窮六絕,但近期AI剛需比重增加,產業趨勢帶動 ,台灣站在AI剛需的一個有利的位置。根據台積電第一季財報,7奈米及先進製程貢獻73%,且CoWoS產能滿載,預期明年將維持健康成長。台灣在半導體供應鏈中重要程度不言而喻,加上中美關係緊張,全球供應鏈去中化,轉單效應仍有望讓台灣間接受惠。
經歷5月台幣暴力升值,市場也聚焦債券後市,張錫說明,債券現在也是不錯的時間點,9月開始降息,獲利風險降低下,現在是不錯的時間點。