鮑爾放鴿美股噴出台積電ADR強彈　　神山挑戰收復1200元、台股拚回2萬4大關

聯準會主席鮑爾暗示有機會重啟寬鬆週期，美股道瓊噴846點，費半強彈2.7％，加上台積電董事長魏哲家證實美國不會入股，台積電ADR 勁揚2.49%。法人表示，台積電有望重返多頭格局，先收復1200元大關，也將激勵大盤站回24000點關卡。

鮑爾放鴿，費城半導體指數23日大漲近3%，本周將公布財報的輝達收漲1.7%，盤後續漲0.2%。台積電ADR強彈2.5%，盤後也漲0.5%。被川普政府吃下10%股權的英特爾，股價噴出5.5%，盤後續漲1%。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，台股整體獲利表現受匯率與關稅雙重影響而下修，但進一步細看科技股相對有撐，AI相關類股的盈餘展望不減反增，包括散熱、網通、電源供應器、銅箔基板、網通、晶圓代工等，整體相關產業獲利年增幅由26%上修至32%，然而同期間非AI股則從年減-18%下修至-23%，反映出AI造成產業走勢明顯分化。

廖炳焜進一步分析，AI帶動的成長性也反映在經濟數據上，根據經濟部統計處最新公布7月外銷訂單，達到576.4億美元，續創歷年同月新高紀錄，年增15.2%也寫下連6紅，主要受惠於人工智慧等需求續增，電子產品表現超乎預期，因為新興科技需求居高不下，預估8月外銷訂單仍可維持雙位數成長，不過因為對等關稅將上路，預估下半年外銷訂單成長性主要來自AI商機。

在投資布局上，廖炳焜認為，由於歷年第三季台股回檔機率較大，而現階段盤勢進入震盪行情，可布局跌深題材股及長線趨勢股，並以平衡布局各產看好之產業，在族群選上，電子股持續以AI供應鏈、晶圓代工龍頭2奈米供應鏈為主，另外像是IC設計、IP、邊緣運算、光通訊、記憶體、低軌衛星、機器人、摺疊手機等亦可逢低介入，傳產則可以生技、食品、特化為選擇。

在布局題材方面，安聯投信台股團隊表示，在AI投資持續成長下，高階PCB與原材料短期可能持續供不應求，價格具上漲空間；隨著第三季GB200出貨量大增，伺服器散熱方式由氣冷轉向水冷，帶動散熱廠商營運動能，加上AI耗電量攀升，對電源供應器功率和效率要求更高；矽光子方面，預期今年第四季品牌客戶將積極拉貨800G產品，明年1.6T題材也值得期待。台股投資機會包括：可供應交換器用高階PCB廠商，以及玻纖布、銅箔等原材料供應商；BBU、UPS、散熱、矽光子等AI族群均看好。