英特爾消息不斷牽動台積電ADR　台股最大優勢是籌碼面

貿易政策不確定性降低，美股上周五收紅，以科技股為主的那斯達克指數續創新高。英特爾消息不斷，台積電ADR 小跌0.33%。台股上周周線強彈586.88點，單週大漲2.5%，站穩24000點大關。投信法人表示，籌碼面乾淨為目前最大優勢，現階段宜選股不選市且採多元布局。

巴隆周刊 (Barron’s) 8 日 報導，美國總統川普點名英特爾執行長陳立武 應「立即下台」，不只是政治問題，更是美國晶片製造業的關鍵考驗。英特爾CEO陳立武遭川普點名應立刻辭職後，也傳出陳立武與董事長耶里（Frank Yeary）對是否繼續為自己和客戶製造晶片，還是退出製造業務，意見分歧。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，川普對於半導體進口商品課徵100%關稅，不過有在美國設廠的企業可予以豁免，此消息不僅激勵晶圓龍頭大廠股價創下新高，也讓台廠相關供應鏈大漲回應，由AI族群領頭，引領大盤站上24000點大關之上。

廖炳焜指出，上半年受關稅政策預期影響，今年台灣GDP可能出現逐季遞減走勢，由於出口提前至上半年發酵，預期2025年上半年GDP 年增幅上修至5%以上，然進入下半年的年增幅增速將可能降至0.8%至1.2%。

值得注意的是，8日公布最新台灣7月出口566.8億美元，創下歷年單月新高，年增42%，並繼續創下連21紅紀錄，反映AI產業資本支出持續擴張，展望下半年預估在消費性電子受關稅影響下延後復甦，出口仍將靠AI資本支出之結構性剛需支撐成長。

廖炳焜分析，近日台股大漲，台股來到中性本益比水位，而籌碼面乾淨為目前最大優勢，建議現階段宜選股不選市且採多元布局，包括跌深題材股、長線趨勢股等為主，像是晶圓代工龍頭N2供應鏈、IC設計、邊緣運算、AI、IP、機器人、低軌衛星、必要性消費等。