打炒房措施不會鬆綁! 央行：第七波房市管制已達四目的 憂心兩數據仍偏高

立法院財政委員會明邀請財經單位進行「房屋稅2.0課徵亂象與金融機構對不動產融資緊縮及中央銀行信用管制措施對房地產交易之影響」專題報告，央行書面報告今（5/20）提前出爐，央行表示，銀行受限貸款成數下降，房市交易降溫，民眾看漲房價預期心理下降，不動產貸款集中度緩降，已有四大執行成效，然而，不動產貸款餘額續增，且銀行信用資源仍有過度流向不動產部門情形，仍讓央行不敢掉以輕心。

央行在最新書面報告中說明，自2020年12月起，七度調整選擇性信用管制措施，並於去年8月採取道德勸說，請銀行自主控管2024年第4季至2025年第4季不動產貸款總量，強化金融機構控管不動產授信風險，除了達成先前提到的三大目標，包括銀行受限貸款成數下降，合於央行管制規定；房市交易降溫，民眾看漲房價預期心理下降；以及全體銀行不動產貸款餘額年增率減緩，且銀行信用資源優先提供無自用住宅者。

本次報告指出，央行也看到銀行的不動產貸款集中度緩降、逾放比率維持低檔，全體銀行不動產貸款集中度已自近期高點、去年1月的37.64%，到今年3月底已降至36.89%；同時，在今年3月底，本國銀行購置住宅貸款逾放比率0.07%，低於整體放款逾放比率0.16%，信用品質尚屬良好；另建築貸款逾放比率0.16%，係因個案所致。

儘管達到四大成效，但央行看到兩項數據後，仍有所疑慮。央行認為，不動產貸款集中度略見下降，但不動產貸款餘額仍高，今年3月底不動產貸款集中度雖降至36.89%，其中全體銀行「不動產貸款餘額」則持續增加至14兆6397 億元，與2024年12月底的14兆5568億元、增加829億元。

央行觀察，今年3月底全體銀行不動產貸款集中度雖略降至36.89%，與2018年9月底低點及央行於2020年12月第一度宣布調整管制措施時，參考2020年10月底的各項數據相較，不動產貸款餘額增幅分別為66.94%與 42.05%，均高於總放款餘額增幅的55.87%與38.33%，而非屬不動產的其他放款餘額增幅為50.05%與 36.24%，顯示銀行信用資源仍有過度流向不動產相關部門的情形。

央行強調，持續密切追蹤各季各銀行控管目標執行情形，並督促銀行落實執行不動產貸款具體量化改善方案，未來仍將持續關注不動產貸款及房地產市場發展情形，並檢視管制措施的執行成效，適時檢討調整選擇性信用管制措施。